Investing.com — Oppenheimer, son yeniden değerlendirmenin ardından Johnson Controls ’ü (NYSE:JCI) Outperform’dan Perform’a düşürdü. Analistler şirketin stratejik incelemesi hakkında daha fazla detay bekliyor.
Bu düşüş, HVAC sektörünün çeyrek dönemde önemli kıyaslamaları geride bırakmasıyla geldi. Sektör %25,8 yükselirken, Industrial Select Sector %8,5 ve S&P 500 %6,6 artış gösterdi.
Johnson Controls hisseleri hem çeyrek dönemde hem de yılbaşından bu yana rakip ortalamaları geçti. Değerleme şu anda tarihsel olarak en yüksek seviyede bulunuyor.
Oppenheimer’a göre, bu değerleme konsensus beklentilerine kıyasla finansal performansta daha hızlı bir iyileşmeyi işaret ediyor.
Firma, mevcut değerlemenin, sadeleştirilmiş bir işletim modeli altında iyileşen büyüme beklentilerini ve yalın ve müşteri odaklı ilkeler doğrultusunda CEO liderliğindeki stratejik inceleme kapsamında hissedar değeri yaratma potansiyelini yansıttığına inanıyor.
Oppenheimer ayrıca, güçlenen veri merkezi talep göstergelerini gerekçe göstererek Vertiv (NYSE:VRT) için fiyat hedefini 116 dolardan 132 dolara yükseltti.
Firma, Vertiv için 2025-2026 mali yılı sipariş görünümünü artırdı ve ilk çeyrek kazançlarının güçlü ve çeşitlenen talebi vurguladığını belirtti.
Rapor, HVAC sektörü için azalan tarife baskıları dahil olmak üzere çeşitli odak konularını vurguladı. Trane Technologies (NYSE:TT) ve Carrier Global’in (NYSE:CARR) tarife rejimlerindeki azalma ve tarife ile ilgili fiyat artışlarının korunması nedeniyle 2025 mali yılında marj yükselişi görmesi bekleniyor.
Lennox (NYSE:LII), tarifelerden kaynaklanan önceki maliyet etkileri göz önüne alındığında potansiyel bir lider göreceli faydalanıcı olarak tanımlandı.
Oppenheimer, Lennox’u en iyi fikir olarak listeledi ve “azalan tarifelerden, daha güçlü temel konut talebinden ve bina kontrol sistemi kazançlarından yararlanan karşıt bir oyun” olarak nitelendirdi.
Modine Manufacturing (NYSE:MOD) de son zamanlardaki olumlu katalizörlerle en iyi “yakalama oyunu” olarak vurgulandı.
Ticari HVAC eğilimleri için Oppenheimer, ikinci çeyrekte zorlu karşılaştırmalara rağmen ılımlı pozitif ticari HVAC siparişleri büyümesi öngörüyor.
Firma, veri merkezleri, sağlık hizmetleri ve üretim tarafından yönlendirilen büyüyen proje kanallarına işaret eden yapıcı orijinal ekipman üreticisi talep yorumlarına dikkat çekti.
Konut segmentinde Oppenheimer, daha güçlü temel talep görüyor ancak yüksek kanal envanterleri, ılıman hava ve soğutucu geçiş sorunları arasında potansiyel zorlukları izlemeye devam ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
